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深港通开通在即 境外新进资金将跟随QFII
2022-11-16

深港通即将于12月5日开通,qfii也抓紧调研上市公司。记者统计发现,11月1日-11月25日,共有71家上市公司获得QFII的上门调研,从行业来看,电子行业备受青睐,另外,化工、汽车、计算机和机械设备也受到格外关注。

深港通开通

从上市公司获得QFII调研的次数来看,其中,利亚德(300296)获QFII调研次数最多,分别获得中金资管、大和住银投信、保德信投信、元大投信在内的QFII共计16次密集到访。

另外,鞍钢股份(000898)、比亚迪(002594)、京东方A、美的集团(000333)、七星电子(002371)、上海新阳(300236)、信维通信(300136)以及中颖电子(300327)8家上市公司获得QFII到访超过5次以上,如鞍钢股份分别获得富邦人寿、群益投信、第一金投信、日盛投信等多家QFII合计9次到访。

种种迹象显示,QFII对A股的热情依然高涨。11月21日,中国结算公布的10月份统计月报显示,10月份,QFII新开了13个A股账户,其中,沪市5个,深市8个,由此,QFII的期末A股账户数达到了1071个。

平安证券分析师缴文超对记者表示,虽然深港通对A股的资金影响有限,但基于沪港通开通后刺激股市上涨的经验以及市场对部分场外资金涌入的预期,深港通开通短期有利于提升A股信心。

“当前市场环境与2014年沪港通开通时期有较大不同,深港通开通的消息难以复制个股普涨的局面,但会给个股带来刺激性的上涨。”缴文超认为,qfii重仓、前期涨幅较小、估值水平偏低、流通股(不含大股东)市值较小、基本面良好的个股将会受到资金的热捧。

理由在于,境外新进资金对A股市场尚不熟悉,在选择上会趋于保守从而跟随更早进入A股的QFII,同时,根据沪港通的经验,QFII重仓股涨幅大于其他股票。

借道基金进入深港通

相比沪港通,深港通投资空间有所拓展,一是取消了投资总额上限;二是标的增加了市值50亿港元及以上的恒生综合小型股指数成份股,在业内人士看来,这进一步加深了内地和香港两个市场的互联互通,并且受益于人民币汇率贬值,估值更低的港股配置价值显著提升。

不过,由于参与港股投资仍然有50万门槛方面的限制,以及港股交易时间、交易规则、市场风格、投资者结构等与内地有明显的差异,因此,对于看好深港通投资机会的普通投资者来说,借道公募基金参与港股投资已经成为共识。

目前市场上算得上是深港通受益基金的总共分成三类:即QDII基金、沪港深基金以及深市相关成份股标的基金。

目前市场上共有81只QDII权益类基金,其中包括QDII股票型、混合型和指数型。以今年三季报的数据为统计依据的话,其中有31只基金在今年三季度末至少有一半资产配置了港股,其中5只基金对港股的配置在90%以上,包括易方达恒生H股ETF、南方恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华宝兴业香港上市中国中小盘、嘉实恒生中国企业,这5只全部是指数型基金。今年以来这5只基金年内收益在7%至12%之间不等。

工银瑞信香港中小盘是配置港股最多的主动管理QDII基金,今年3季度末,这只基金有89%的资产配置了港股,今年以来实现收益12%。

银华恒生H股、华夏恒生ETF、汇添富香港优势精选、易方达亚洲精选、南方香港优选、上投摩根新兴市场、海富通海外精选、交银全球自然资源、嘉实海外中国股票等对港股的配置也较多。

此外,还有多只基金虽然对港股的持仓在50%以下,但前十大重仓股中至少有5只为港股,配置力度也较大。